Mon Sub-Prime prêt Crashed - Qu'en est-il FHA?

Malheureusement, en raison de l'implosion de l'activité hypothécaire des subprimes, de nombreux acheteurs de maison et les propriétaires sont obligés de poser cette question. Plus beaucoup vont se poser. Pour la plupart, la FHA est leur seule option. Alors, quelles sont les similitudes et les différences entre les prêts hypothécaires sub-prime et de la FHA?

Je pourrais écrire un livre de bonne taille pour répondre à cette question, mais mes lecteurs seraient soit confus ou serait somnoler alors je vais essayer de mettre en évidence les différences qui un emprunteur potentiel se heurterait à des.

Tout d'abord, parlons des similitudes. Les deux impliquent généralement des emprunteurs de moins de crédit parfait. Tous deux ont également impliquent généralement VTL élevées, généralement 95% et plus. Les deux peuvent faire refinance et les achats. Et, évidemment, à la fois de mesurer la capacité d'un emprunteur à rembourser un prêt en fonction de leur historique de crédit. Mais c'est à peu près les similitudes.

Maintenant passons à parler des grandes différences, mais je dois d'abord régler certains paramètres. Cette comparaison est de la sub-prime de la vieille, même si elle ne fonctionne plus comme autrefois. Cela permettra aux gens qui ont été pris à la suite du tsunami des subprimes pour mieux comprendre leurs options actuelles ou de voir si ils ont tout sous la FHA. Gardez à l'esprit que chaque prêteur sub-prime a eu différents programmes et je vais donc parler à "programmes moyenne».

Sous-prêteurs de premier rang ont concentré leurs programmes lourdement et uniquement sur les cotes de crédit milieu. La plupart des gens le faire à 100% avec un score 580 mi. Le très, très peu à gauche exigent maintenant un score mi 620. Beaucoup avaient sans aucun assaisonnement, après une faillite. Certains avaient l'assaisonnement exigences d'aussi peu que 1 jour. Presque tous ont maintenant 1 à 2 ans requis après une faillite pour obtenir un prêt de 90% ou 100% selon le pointage de crédit. FHA n'a pas d'exigences SCORE et requiert 2 ans à partir de la décharge d'un chapitre 7, mais sans aucun assaisonnement pour le chapitre 13s. FHA s'intéresse principalement à l'histoire récente de rémunération sur les lignes commerciales. FHA permettra également «métiers alternatifs», comme le loyer, les services publics, etc qui ne se présentent pas sur un rapport de crédit, mais n'étions pas en retard au cours des 12 derniers mois. Très peu de sous-prêteurs de premier rang a permis à ces métiers. Vous pouvez également passer par un manuel de souscrire prêt de la FHA pour les exceptions. Certains prêts FHA faire approuver à quelques exceptions près, soutenus par une documentation spéciale et détaillées et des explications fournies à un preneur ferme.

La plupart des sous-prêteurs de premier rang a eu de nombreuses "revenu de remplacement docs», y compris le revenu déclaré et aucun prêt Doc. Ceux-ci sont tous partis pour 90% ou plus des VTL. Tous les prêts FHA sont doc complète, en d'autres termes W-2s, des fiches de paie et / ou des déclarations de revenus. FHA fera prêts de 97% (95% pour refi) combinés avec un cadeau de 3% par le vendeur d'un de leurs programmes de dons approuvés. Cette situation pourrait changer. Il ya des propositions là-bas pour éliminer le don de 3% des acomptes.

Prêts FHA ont un plafond d'un peu plus de 200 k $ dans la plupart des régions sauf dans certains secteurs à coûts élevés. Sous-prêteurs de premier rang ferait prêts dans les millions.

Enfin, les taux de FHA sont beaucoup plus bas que les taux de sub-prime, même si les prêts FHA besoin d'assurance prêt hypothécaire sur les prêts de plus de 80%. Pour les quelques sous-prêteurs de premier rang à gauche, les taux sont très élevés (bien dans les deux chiffres pour VTL élevés par rapport aux 6 pour FHA).

Donc là vous l'avez. Il ya des tonnes d'autres variables que vous pouvez courir à travers. Si vous aviez un prêt subprime aller dans le sud ou si vous craignez le vôtre ne se refermera jamais, décrochez le téléphone et appeler un courtier hypothécaire FHA approuvé. Vous ne savez jamais....